Montecchio s'est appelé Monticulum en raison de la nature du terrain d'où est surgi le village. Ce monticule s'est formé en raison des crues de la rivière Enza qui descend des Apennins. Sur cette hauteur, les premières habitations primitives sont construites en raison de la fertilité du terrain et de la protection des crues. Les objets les plus anciens sont des poignards et des haches en pierre typiques de l'époque néolithique ainsi que des objets en bronze. Le territoire est dominé, par la suite, par les Étrusques puis par les Romains qui ont laissé des fragments d'ustensiles, des vases, des monnaies, une nécropole et une plaque qui célèbre une œuvre publique du I et II siècles. Il a été aussi découvert une petite croix en or que cousait les premiers prêtres ou combattants chrétiens sur leur vêtement au V et VI siècles.
Montecchio médiévale, en raison de ses fortifications (remparts, bastions) très défensives mais aussi pour sa position géographique et stratégique, est convoitée pendant des siècles passant sous la domination de l'Église à celle des Visconti, des Barbiano, des Sforza, des Gonzague, des Farnèse, aux Espagnols, aux Français, puis à l'époque moderne, elle subit les vicissitudes du duché d'Este. Montecchio est nommé ainsi dans de nombreux documents présents dans les archives de Reggio d'Émilie et Parme : un de ceux-ci, un privilège impérial, porte la date du 8 juin 781. Montecchio adhère à la République cispadane et à la République cisalpine. Elle intègre l'Italie unifiée sous le nom de Montecchio Emilia, afin de la distinguer des autres « Montecchio », par décret de Farini, le 27 décembre 1859. Cette date coïncide avec le premier conseil municipal de Montecchio.
