La plus grande partie de l'île fait partie du parc national Cape Hatteras National Seashore mais les villages antérieurs à l'établissement de ce parc la parsèment encore. Il s'agit de Rodanthe, Waves, Salvo, Avon, Buxton, Frisco et Hatteras. Elle fait 80 km de longueur, sa superficie est de 85 56 km et forme un arc qui n'a cependant que 68 km du nord au sud, ce qui en fait la plus longue île des États-Unis continentaux. Son territoire est presque exclusivement inclus dans le comté de Dare mais une petite portion appartient à celui de Hyde. Elle est rattachée par un pont à Nags Head au nord et par un traversier vers l'île Ocracoke au sud.
Le 18 septembre 2003, l’ouragan Isabel frappa directement l'Est de la Caroline du Sud. L'onde de tempête de 1,8 à 2,4 m coupa l'île d'Hatteras en deux, créant un nouveau chenal de 600 m de large et 3 m de profondeur qui prit le nom, non officiel, de Isabel Inlet. Ce dernier coupa la route et tous les services ce qui isola le village d'Hatteras durant deux mois. On songea d'abord à construire un pont ou à établir un bac pour relier les deux côtés du chenal mais on opta finalement par le remplissage du chenal par du sable. Les géologues étaient opposés à cette solution, faisant valoir que l'évolution des Outer Banks est liée au passage des ouragans qui forment et déforment les îles qui la compose. Les opérations de comblement débutèrent le 17 octobre 2003, environ un mois après Isabel, avec du sable provenant du chenal du bac du sud-ouest de l'île, afin de minimiser l'impact du la végétation aquatique. De plus, ce chenal avait été en partie remplit par l'ouragan ce qui revenait un peu à la situation antérieure . Le 22 novembre, la route numéro 12 à travers les îles était rouverte, en même temps que le bac entre Hatteras et Ocracoke