La Buse à queue rousse chasse de plusieurs manières, et capture toute sorte de proies. Généralement, elle reste sur un pylône ou un perchoir haut, et fond sur sa proie dès qu'elle est repérée. Mais elle peut aussi chasser en volant, regardant au sol avec attention, grâce à sa vue perçante lui permettant de détecter le moindre mouvement à grande distance. Elle peut détecter une souris à 100 mètres de hauteur.
Elle utilise ses puissantes serres comme une arme. Elle peut aussi voltiger sur place contre les vents, cherchant une proie au sol. La Buse à queue rousse est active pendant le jour. Les petites proies sont portées sur le perchoir pour y être dévorées, tandis que les plus grosses sont consommées au sol. Pendant la parade nuptiale, le couple plane en larges cercles en lançant des cris aigus, à grande hauteur. Le mâle plonge en un à pic abrupt, puis remonte, répétant ces manœuvres plusieurs fois, et à la fin, il s'approche de la femelle par en haut, et étend ses pattes pour agripper brièvement les serres de la femelle. Ils descendent alors en spirale vers le sol, se lâchant au dernier moment. Le mâle peut aussi attraper une proie et la passer à la femelle pendant le vol. Les deux partenaires s'accouplent après cette parade, debout sur un perchoir, se toilettant réciproquement, et là, la femelle permet au mâle de s'accoupler. La Buse à queue rousse, comme la plupart des autres oiseaux, a des postures corporelles qui expriment un langage. Posture agressive, avec la tête et le corps dressés et les plumes hérissées; posture de soumission, avec la tête basse et les plumes lisses ; parades aériennes pendant la période nuptiale ; vol ondulant et piqués, utilisés aussi dans la défense du territoire. La Buse à queue rousse s'accouple pour la vie. Ce sont des oiseaux territoriaux, défendant agressivement leur zone, la femelle plutôt près du nid, et le mâle à travers tout le territoire.