Fiat Group Automobiles et Tata Motors avaient déjà uni leurs forces commerciales sur le marché indien, puisque c'est le réseau Tata, renforcé par les dealers Fiat Premier, qui commercialisait depuis mars 2006 les automobiles Fiat et Tata fabriquées localement.
Cette nouvelle coentreprise concerne la partie industrielle, la fabrication de véhicules, de moteurs et transmissions (FPT - Fiat Powertrain Technologies) est déjà opérationnelle sur un tout nouveau site de production Fiat India à Ranjangaon dans l'état indien de Maharashtra. La construction de la nouvelle Fiat Palio a déjà débuté dans l'usine de Ranjangaon.
L'accord signé permettra de très rapidement de commencer la fabrication des nouveaux modèles déjà connus en Europe, comme les Fiat Grande Punto et Fiat Linea. Les parties mécaniques comme le réputé moteur diesel Fiat 1,3 litres Multijet, les moteurs essence 1,2 litres FIRE et 1,4 litres MultiAir y seront également fabriqués.
L'usine disposera d'une ligne spécifique pour un futur modèle Tata. Le site de Ranjangaon est dimensionné pour produire, à plein régime, 100 000 automobiles et 200 000 moteurs et transmissions par an. L'investissement global a atteint 650 M € et occupera plus de 4 000 salariés.
